Sistemas De Vigilância Comercial

Programa de vigilância do mercado CFTC Programa de vigilância da prática comercial A vigilância da prática comercial pode ser definida como monitoramento direto de dados transacionais cambiais, incluindo ordens e negócios executados. As violações da prática comercial incluem, entre outras coisas, lavagem de negociação, negociação pré-arranjada, negociação de hospedagem, fraude de clientes, vendas fictícias, distorção de preços e manipulação, negociação em frente, negociação e frente. O programa de vigilância da prática comercial da Comissão destina-se a preservar as funções econômicas dos futuros e mercados de opções dos EUA sob sua jurisdição ao monitorar as atividades de negociação para evitar fraudes contra os indivíduos e os mercados mais amplos e, assim, garantir a proteção do cliente e a integridade do mercado. Além disso, o programa de vigilância da prática comercial da Comissão desempenha um papel crítico na vigilância inter-câmbio, uma vez que apenas a Comissão pode consolidar dados de múltiplos intercâmbios e reguladores estrangeiros para criar um mercado sem costura e totalmente supervisionado. Desde a sua criação, a Comissão utilizou a supervisão independente e direta do comércio baseado em trocas como elemento-chave do seu mandato para garantir a integridade dos mercados de futuros. A vigilância da prática comercial não é realizada exclusivamente na CFTC. As trocas possuem responsabilidades de auto-regulação para policiar seus mercados para detectar e prevenir abusos comerciais. Além do seu programa de vigilância da prática comercial, a CFTC possui um programa de vigilância do mercado. Cuja principal missão é identificar situações que possam representar uma ameaça de manipulação e iniciar ações preventivas adequadas. Detecção de abusos comerciais A fiscalização da prática comercial geralmente se refere à análise individual e agregada de dados transacionais e de trilha de auditoria em relação a ordens e negócios executados. Ele é usado para detectar fraudes nos clientes (incluindo negociação em frente, front-running, alocação incorreta de preenchimentos, balde e agitação) e fraude no mercado (incluindo lavagem comercial, colisão ou marcação do fechamento e negociação de hospedagem). Para detectar esses tipos de abusos, o pessoal da Comissão rotineiramente analisa a atividade comercial individual em cada troca doméstica. O pessoal procura padrões de atividade que podem indicar possíveis violações da Lei por um ou mais participantes do mercado. Quando esses padrões são encontrados, o pessoal expande sua investigação. O pessoal examina um período de tempo mais longo, procura por violações relacionadas ou outras partes que podem estar envolvidas, obtém documentação de apoio, considera o dano aos clientes ou o mercado e prepara a evidência. Se houver provas suficientes para indicar uma possível violação da Lei, o assunto é encaminhado à troca apropriada ou à Divisão de Execução (para assuntos mais significativos) para investigação contínua, ação disciplinar ou ação de execução. Intercâmbio e vigilância transfronteiras A troca intercâmbio e a vigilância transfronteiriça de contratos concorrentes e relacionados é uma função reguladora cada vez mais importante para a Comissão. Ele exige o acesso a múltiplos fluxos de informações proprietárias de trocas concorrentes e, como tal, só pode ser realizado pela Comissão ou por outros reguladores nacionais. A Comissão pode e recebe dados de negociação de vários intercâmbios e reguladores estrangeiros sempre que há uma relação suficiente entre os contratos concorrentes de que as violações comerciais em um poderia levar a abusos na outra. O pessoal analisa esses dados para detectar possíveis violações inter-câmbio e a Comissão ocupa um espaço único na esfera regulatória que não pode ser preenchido por trocas estrangeiras e domésticas que oferecem produtos concorrentes relacionados. Sistema de Vigilância Comercial A missão geral da Comissão é garantir a integridade do mercado e a proteção do cliente nos mercados de futuros dos EUA através de uma supervisão efetiva. Como parte desta missão, a Comissão coleta dados comerciais de todas as bolsas de futuros dos EUA e realiza investigações para detectar possíveis abusos nos negócios. Os dados do comércio de câmbio coletados incluem commodities, mês de futuros, preço, preço de operação, quantidade, tempo, pessoas executoras, empresas de compensação, códigos CTI, informações de referência, etc. A Comissão está atualmente desenvolvendo um novo Sistema de Vigilância Comercial (TSS) eletrônico de forma mais eficiente Processar e analisar os dados comerciais que coleta. O TSS reforçará a vigilância das Comissões da atividade comercial nos mercados inovadores e em constante expansão, com maior eficiência e flexibilidade. O software de detecção de violação comercial realizará reconhecimento sofisticado de padrões e mineração de dados para automatizar a vigilância básica da prática comercial. Entre outras coisas, a TSS fornecerá ao pessoal da Comissão as ferramentas necessárias para realizar a monitoração inter-câmbio e transfronteiras de contratos relacionados para detectar práticas abusivas novas e complexas no ambiente comercial global de alta velocidade e grande volume de hoje e para realizar análises oportunas e personalizadas De todas as atividades comerciais, bem como de vigilância complexa e de valor agregado em casos significativos. Os TSS também apoiarão melhor as necessidades de informação da Comissão. Isso incluirá a facilitação da cooperação da Comissão com outros reguladores federais e internacionais e a resposta da Comissão às solicitações de dados do Congresso e aos pedidos de dados feitos sob a Lei de Liberdade de Informação. Como isso ajudou o NCDEX a mudar para um sistema de negociação e vigilância do NextGen. A bolsa de commodities líder NCDEX mudou Para um novo sistema de comércio e vigilância chamado NextGen para seus futuros e segmentos de avanço. O projeto NextGen é o maior projeto da NCDEX até a data com 2 sistemas principais que migram para um produto completamente novo e as correspondentes alterações em 18 sistemas a jusante. Em entrevista ao ETCIO, Anand Iyer. Chief Information Officer, NCDEX narra a história da implantação da plataforma de negociação Next Gen e como seu time gerenciou um projeto de tal magnitude. A NCDEX mudou para um novo sistema de comércio e vigilância chamado NextGen para seus futuros e segmentos avançados. O que, como o imperativo do negócio por trás do movimento, NCDEX foi criado pela NSE e pelo ICICI Bank em 2003. A maioria dos seus sistemas, incluindo o sistema de comércio e vigilância, foram herdados da NSE. Naquela época, os sistemas NSE já tinham 13 anos. Quando NCDEX terminou 10 anos, estava executando um sistema de 23 anos. Em 2014, a troca decidiu renovar sua infraestrutura comercial com uma arquitetura de ponta e de nível mundial. Nessa época, a NCDEX também contemplou novos produtos que deveriam ser lançados. Além disso, com a SEBI assumindo os mercados da Commodity, era apenas uma questão de tempo antes de novos produtos, como Opções, serem permitidos no mercado. Para poder enfrentar esses desafios, a NCDEX decidiu atualizar sua infraestrutura principal para atender à crescente demanda do mercado. A NCDEX sempre esteve na vanguarda da governança e da conformidade. Com a SEBI assumindo o controle, a NCDEX queria estar em uma boa posição para implementar regras de negócios que tornassem o mercado melhor e mais forte. Os novos sistemas ajudariam o NCDEX a colocar várias validações para garantir que as diretrizes do SEBI fossem cumpridas. O projeto NextGen é o maior projeto da NCDEX até a data com 2 sistemas principais que migram para um produto completamente novo e as correspondentes alterações em 18 sistemas a jusante. Do ponto de vista comercial, o que isso implicou. Você pode nos levar ao longo do curso da implementação. O caminho para a implementação foi muito difícil, tendo em mente que, não só o Exchange teve que mudar seus sistemas principais, também teve que mudar os 18 sistemas a jusante, que derivaram seus dados dos principais Mecanismo comercial. Além disso, a NCDEX decidiu atualizar a infra-estrutura do mercado, fornecendo o protocolo de intercâmbio de informações financeiras (FIX) internacionalmente comparado, como o único padrão de mensagens para se comunicar com o mercado. Isso significou que, juntamente com o Exchange, todos os corretores também atualizaram seu software de negociação para interagir com o NCDEX no padrão FIX Messaging. Todo o projeto agora assumiu proporções gigantes. A atualização do NCDEX para uma infra-estrutura FIX significou que os corretores agora poderiam empregar sistemas front-end internacionais, já que esse software já era compatível com FIX. Além disso, os padrões de mensagens FIX oferecem maior flexibilidade e segurança às transações que são realizadas diariamente. O Exchange empregou a filosofia de risco antecipado, onde em vez de aguardar a ocorrência de um evento e seu correspondente risco de jogar, o Exchange forçou o evento a mitigar os riscos por conta própria. Isso significaria que qualquer fator, devido ao qual algo poderia dar errado, foi feito ao vivo, antes que o novo mecanismo comercial fosse ao vivo. Era como aprender a dirigir na estrada, antes de receber uma carteira de motorista. O mercado percebeu os benefícios e ajudou tremendamente. Um total de 12 simulações foram realizadas em que todos os corretores participaram. Houve reuniões mensais mantidas com os Fornecedores de Software que foram treinados para ajustar com o novo formato FIX. Como resultado, o Go-live não foi evento e até a data, não ocorreram problemas de produção ou tempo de inatividade nos sistemas de Negociação ou Vigilância. O Projeto NextGen envolveu três migrações simultâneas. Como você gerenciou a complexidade que se seguiu Em 2015, a NCDEX se inscreveu no software Millennium Technologies da London Stock Exchange (LSE), com base em Colombo. O projeto envolveu uma migração técnica para uma nova plataforma de comércio e vigilância fornecida pela Millennium Technologies. Exigiu uma migração funcional que introduzisse um novo contrato de Spreads Simplificados com regras de negócios diferentes, que só estava disponível no novo motor. O projeto também implicou uma migração de mercado. O novo mecanismo comercial foi disponibilizado apenas no protocolo FIX, obrigando os participantes do mercado a migrar seus sistemas de frente para um protocolo FIX mais moderno. Outras trocas tornaram o novo mecanismo comercial disponível em ambos, o antigo e os novos protocolos, a fim de evitar uma migração simultânea de mercado. Nós não tivemos a opção de não fazer as três migrações juntas. Nosso sistema de comércio tinha mais de 20 anos, por isso devemos substituí-lo. Além disso, o negócio também precisava introduzir novos produtos para o mercado. E não tivemos o luxo de lidar com dois protocolos de comunicação simultaneamente. Como a TI alcançou a façanha. O principal mantra para TI para alcançar esse feito foi uma colaboração extrema. A equipe de TI da NCDEX estava trabalhando com o MIT, um novo parceiro. Era importante estabelecer confiança entre as duas equipes considerando o período de natureza e gestação do projeto. A filosofia Risk Upfront fez com que o intercâmbio colaborasse antecipadamente com fornecedores de software de terceiros, bem como provedores de feed de dados como Reuters e Bloomberg. Todos os parceiros apreciaram a mão-holding fornecida pela equipe de NCDEX IT para fazê-los se conectar com sucesso ao novo mecanismo de negociação. Quais são alguns dos benefícios que você espera realizar com os sistemas NextGen Trading e Surveillance O sistema NextGen está entre os sistemas comerciais mais rápidos do país. Isso trará uma experiência mais dinâmica aos usuários, com recursos como a transmissão de tick-by-tick e a facilidade de execução de estratégias comerciais complexas. Ele acelerará a execução da ordem em cinco vezes. Então, trará maior conveniência, velocidade, segurança e transparência ao mercado. Fortificado com uma grande capacidade de processamento de 1.000 pedidos por segundo, o sistema NextGen suporta o protocolo FIX, que é a norma da indústria. Construído em tecnologia altamente especializada de tolerância a falhas, seus processos de réplica asseguram uma negociação ininterrupta, mesmo em face de falhas de software ou hardware. A plataforma de negociação NextGen também será mais adequada para oferecer produtos como opções e índices, além de ter capacidade suficiente para lidar com negociação algorítmica (Negociação de alta frequência). Além disso, poderá executar mudanças regulatórias de forma mais rápida e econômica, o que ajudará no fechamento intra-dia eficiente, na verificação pré-requisitada e no monitoramento do fluxo de pedidos. O novo sistema de vigilância oferece ampla flexibilidade para o NCDEX monitorar mercados em tempo real, detectar padrões de negociação e abordá-los instantaneamente. Os custos também foram baixados com os novos sistemas com uma arquitetura aberta. O sistema anterior era um sistema equivalente ao mainframe que tinha altos custos de manutenção. Além disso, os novos sistemas requerem menos manutenção e monitoramento levando a redução de gastos operacionais. Soluções da Cisco 10 soluções com mais de 100 cenários. B-nexts Solução CMC: Suite oferece uma única plataforma de conformidade integrada com mais de 100 cenários diferentes para a detecção de Abuso de Mercado, Insider Trading , Conflitos de Interesse, Análise de FX, Monitoramento de Derivados, Monitoramento de Melhor Execução e Monitoramento de Atividade de Negociação. Ele apóia uma ampla gama de clientes globais, incluindo bancos, corretores, gerentes de ativos, trocas, reguladores e utilitários de energia. Soluções por setor Descubra quais módulos CMC são os mais adequados ao seu setor industrial. Visão geral do CMC: Suite Explore todos os Módulos CMC disponíveis e saiba como o CMC: Suite funciona. B-next CMC fornece uma plataforma atraente e flexível que atende a nossa mudança de vigilância comercial e necessidades de conformidade Mike Roberts, Diretor de Risk Investment Technology Group b-próxima cópia 2016. Todos os direitos reservados.